Restricciones y violaciones Día de ayuda Designación comercial Un patrón La designación de comerciante de día requiere un mínimo de capital de margen más efectivo en la cantidad de 25.000 en todo momento o la cuenta se emitirá una convocatoria de acciones mínimas del día. Las opciones y las inversiones de tipo 1 (en efectivo) no cuentan para este requisito. Una cuenta de comercio de días sin patrón requiere un mínimo de 5.000 en el margen de capital. Todas las transacciones en cuentas de margen están sujetas a las limitaciones de compra de Day Trade Power. Day Trade Status No Restringido Day Trade Buying Power es la cantidad que una cuenta puede negociar día sin incurrir en una llamada de comercio de día. En una cuenta sin restricciones, esta cantidad se calcula sumando Core Cash a Exchange Excedente y dividiendo ese total por el requisito de canje subyacente del valor que se negocia, que es de 25 para la mayoría de las acciones. Las opciones se consideran no marginables, por lo que el requisito subyacente es 100. Los ETFs con apalancamiento e Inversión también tienen requisitos de cambio más altos, lo que reduce el poder de compra del día. Restringido A El estado restringido reducirá el apalancamiento que una cuenta puede negociar día a día. Una cuenta con una restricción de comercio de día reducirá la potencia de compra de Day Trade al equivalente del excedente de Exchange sin el uso de tick de amp de tiempo durante 90 días. Llamada de Comercio de Día Una Llamada de Comercio de Día se genera cuando las operaciones de apertura exceden las cuentas de compra de compra de día y están cerradas el mismo día. Los clientes tienen cinco días hábiles para satisfacer la llamada depositando efectivo o valores negociables en la cuenta. La venta de una posición existente puede satisfacer una Convocatoria de Día, pero se considera una Liquidación de Comercio de Día. Tres días de liquidaciones comerciales dentro de un período de 12 meses hará que la cuenta sea restringida. Si los fondos se depositan para satisfacer una Convocatoria de Día de Comercio o un Día de Intermediación de Capital Mínimo, hay un período mínimo de espera de dos días sobre esos fondos para considerar la convocatoria. Añadir días adicionales para permitir el tiempo que se tarda en mover fondos puede ser necesario. Las distribuciones o cheques escritos de la cuenta durante el período de la llamada de negociación de día abierto aumentarán la llamada dólar por dólar. Si una Llamada de Comercio de Día de un Trader de Día Patrón no se cumple en la fecha de vencimiento, la cuenta será restringida. Day Trades en los últimos 5 días hábiles Un día de comercio se define como un comercio de apertura seguido por un cierre de comercio en el mismo valor en el mismo día en una cuenta de margen. Cuatro o más transacciones diarias ejecutadas dentro de un lapso de cinco días hábiles o dos llamadas no atendidas dentro de un período de 90 días clasificarán la cuenta como un comerciante de día de patrón. Esta clasificación requerirá que la cuenta cumpla con las reglas de comercio de día y los requerimientos de capital mínimo de 25,000 (sin incluir el tipo de valor de mercado en efectivo y opciones). Llamadas de Comercio No Cumplidas en los Últimos 90 Días La Llamada Comercial de un Día se genera cuando un comercio de día ejecutado excede el poder de compra de comercio de día de cuentas. Los clientes tienen cinco días hábiles para satisfacer la llamada depositando efectivo o valores negociables. La venta de una posición existente puede satisfacer una llamada comercial de un día, pero se considera una Liquidación de Comercio de Día. Tres días de liquidaciones comerciales dentro de un período de 12 meses hará que la cuenta sea restringida. Si los fondos se depositan para satisfacer un Día de Comercio o un Día de Intercambio de Capital Mínimo Call, habrá una espera de dos días en esos fondos. Si una Llamada de Comercio de Día no se cumple en la fecha de vencimiento, la cuenta será restringida, reduciendo el apalancamiento de la potencia de compra de día durante 90 días al superávit de cambio, sin el uso de la hora de amp tick. La creación de dos Llamadas de Comercio de Unmet Day en un período de 90 días dará como resultado que el titular de la cuenta sea clasificado como un comerciante de día de patrón. Day Trade Restriction Efectivo La fecha en que la cuenta se convierte en un Patrón Day Trader. Esto requiere un margen mínimo de capital más un saldo de efectivo de 25.000 en la cuenta de margen en todo momento. La designación de comerciante de día de patrón sólo se eliminará si no hay operaciones de día en la cuenta durante un período de 60 días. Requisitos de margen de negociación de días: Conozca las reglas Hemos emitido esta guía de inversionistas para proporcionar información básica sobre los requisitos de margen de negociación diaria y Para responder a las preguntas más frecuentes. También le recomendamos que lea nuestra Notificación a los Miembros y la Notificación del Registro Federal sobre las reglas. Resumen de los requisitos de margen de negociación de día Las reglas adoptan el término comerciante de día de patrón, que incluye cualquier cliente de margen que día trades (compra luego vende o vende corto y compra el mismo valor en el mismo día) cuatro o más veces en cinco días hábiles , Siempre y cuando el número de operaciones diarias sean más del seis por ciento de la actividad de negociación total de los clientes para ese mismo período de cinco días. Bajo las reglas, un comerciante del día del patrón debe mantener equidad mínima de 25.000 en cualquier día que el día del cliente negocia. El patrimonio mínimo requerido debe estar en la cuenta antes de cualquier actividad de negociación diaria. Si la cuenta cae por debajo del requisito de 25.000, el comerciante de día de patrón no se permitirá el comercio de día hasta que la cuenta se restablece al nivel de patrimonio mínimo de 25.000. Las reglas permiten a un comerciante del día del patrón negociar hasta cuatro veces el exceso del margen de mantenimiento en la cuenta a partir del cierre de negocio del día anterior. Si un comerciante del día del patrón excede la limitación del poder de compra negociando del día, la firma publicará una llamada del margen de negociación diaria al comerciante del día del patrón. El comerciante del día del patrón entonces tendrá, a lo sumo, cinco días laborales para depositar los fondos para resolver esta llamada del margen de la negociación del día. Hasta que se cumpla la llamada de margen, la cuenta de negociación de día se restringirá a un poder de compra de un día de negociación de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento basado en el compromiso comercial total diario. Si la llamada de margen de negociación diaria no se cumple el quinto día hábil, la cuenta se restringirá más a la negociación sólo en una base disponible en efectivo durante 90 días o hasta que se cumpla la convocatoria. Además, las normas exigen que los fondos utilizados para cumplir con el requisito de capital mínimo de negociación diaria o para cumplir con las llamadas de margen de negociación de días permanezcan en la cuenta de comerciantes de día de patrón durante dos días hábiles siguientes al cierre del día en que el depósito es requerido. Las normas también prohíben el uso de garantías cruzadas para satisfacer cualquiera de los requisitos de margen de negociación diaria. Preguntas Frecuentes El propósito primordial de las reglas de margen de negociación diaria es exigir que ciertos niveles de capital sean depositados y mantenidos en cuentas de día y que estos niveles sean suficientes para soportar los riesgos asociados con las actividades de negociación diaria. Se determinó que las normas sobre el margen de negociación de días anteriores no abordaban adecuadamente los riesgos inherentes a determinados patrones de operaciones diarias y alentaban prácticas como el uso de garantías cruzadas que no exigían que los clientes demostraran capacidad financiera real para participar En el día de comercio. La mayoría de los requisitos de margen se calculan sobre la base de posiciones de valores de clientes al final del día de negociación. Un cliente que sólo operaciones de día no tiene una posición de seguridad al final del día en que un cálculo de margen de lo contrario daría lugar a una llamada de margen. Sin embargo, el mismo cliente ha generado riesgo financiero a lo largo del día. Las reglas de margen de negociación diaria abordan este riesgo imponiendo un requisito de margen para el día de negociación que se calcula sobre la base de la posición abierta más grande del día (en dólares) durante el día y no sobre sus posiciones abiertas al final del día . ¿Se les dio a los inversionistas la oportunidad de comentar las reglas? Las reglas fueron aprobadas por la Junta de Directores de Regulación de NASD y luego archivadas ante la Securities and Exchange Commission (SEC). El 18 de febrero de 2000, la SEC publicó las reglas propuestas por NASD para hacer comentarios en el Federal Register. La SEC también publicó para comentarios cambios de reglas sustancialmente similares que fueron propuestas por la Bolsa de Nueva York (NYSE). La SEC recibió más de 250 cartas de comentarios en respuesta a la publicación de estos cambios de reglas. Tanto la NASD como la NYSE presentaron a la SEC respuestas escritas a estas cartas de comentarios. El 27 de febrero de 2001, la SEC aprobó las reglas de margen de negociación diaria de NASD y NYSE. Como se mencionó anteriormente, las reglas de NASD se hicieron operativas el 28 de septiembre de 2001. Definiciones ¿Qué es un comercio de día? El comercio de día se refiere a comprar luego vender o vender en corto y luego comprar el mismo valor el mismo día. Comprar una seguridad, sin venderla más adelante ese mismo día, no sería considerado un comercio del día. ¿La regla afecta a las ventas cortas Como con las actuales reglas de margen, todas las ventas cortas deben realizarse en una cuenta de margen. Si vende corto y luego comprar para cubrir en el mismo día, se considera un comercio de día. ¿Se aplica la regla a las opciones de intercambio de días Sí. La regla de margen de negociación diaria se aplica al día de negociación en cualquier valor, incluyendo opciones. Lo que es un comerciante de día de patrón Se considerará un comerciante de día de patrón si el comercio de cuatro o más veces en cinco días hábiles y sus actividades de comercio de día son más del seis por ciento de su actividad total de comercio para ese mismo período de cinco días. Su empresa de corretaje también puede designar a usted como un comerciante de día de patrón si sabe o tiene una base razonable para creer que usted es un comerciante de día de patrón. Por ejemplo, si la empresa le proporcionó entrenamiento de comercio de día antes de abrir su cuenta, podría designarle como comerciante de día de patrón. ¿Todavía sería considerado un comerciante de día de patrón si me dedico a cuatro o más operaciones de día en una semana, a continuación, se abstengan de día de comercio la próxima semana En general, una vez que su cuenta ha sido codificada como un patrón día comerciante, la empresa continuará Le consideran como un comerciante del día del patrón incluso si usted no hace el comercio del día por un período de cinco días. Esto es porque la empresa tendrá una creencia razonable de que usted es un patrón día comerciante basado en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que puede cambiar su estrategia comercial. Usted debe ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o cesar sus actividades de comercio de día para discutir la codificación adecuada de su cuenta. Requisito mínimo de patrimonio de negociación diaria ¿Cuál es el requerimiento de capital mínimo para un operador de patrón de día? Los requisitos de capital mínimo en cualquier día en el que el comercio es de 25.000. Los 25.000 necesarios deben ser depositados en la cuenta antes de cualquier día de actividades comerciales y deben mantenerse en todo momento. ¿Por qué el requisito de capital mínimo para los comerciantes de día de patrón superior a la exigencia de capital mínimo actual de 2.000 El requisito mínimo de capital de 2.000 se estableció en 1974, antes de que la tecnología existía para permitir el comercio electrónico de día por el inversor minorista. En consecuencia, no se creó el requisito mínimo de capital mínimo de 2.000 para aplicarse a las actividades de negociación diaria. En cambio, se desarrolló el requisito de capital mínimo de 2.000 para el inversor que retenía valores en su cuenta, Estaba (y todavía está) sujeta a un requisito de margen de mantenimiento reglamentario del 25 por ciento para los valores de renta variable largos. Esta garantía podría venderse si los valores disminuyeran sustancialmente en valor y estaban sujetos a una llamada de margen. El día típico comerciante, sin embargo, es plana al final del día (es decir, no es largo ni corto valores). Por lo tanto, no hay garantía para la firma de corretaje para vender a cumplir con los requisitos de margen y garantías deben obtenerse por otros medios. En consecuencia, el requisito de capital mínimo más alto para el día de negociación proporciona a la firma de corretaje un colchón para satisfacer cualquier deficiencia en la cuenta resultante del día de negociación. ¿Cómo se determinó el requisito de 25.000? Los acuerdos de crédito para cuentas de margen de negociación diaria involucran a dos partes: la firma de corretaje que procesa las operaciones y el cliente. La empresa de corretaje es el prestamista y el cliente es el prestatario. Para determinar si el requisito de capital mínimo existente de 2.000 era suficiente para los riesgos adicionales incurridos con el comercio diario, obtuvimos el aporte de varias firmas de corretaje, ya que éstas son las entidades que extendieron el crédito. La mayoría de las empresas consideró que para poder asumir el riesgo intra-día aumentado asociado con el comercio de día, querían un cojín de 25.000 en cada cuenta en la que ocurrió el día de negociación. De hecho, las empresas son libres de imponer un requisito de patrimonio más alto que el mínimo especificado en las reglas, y muchas de ellas ya habían impuesto un requisito de 25.000 en las cuentas de operaciones diarias antes de revisar las reglas de margen de negociación diaria. ¿El requisito de capital mínimo de 25,000 tiene que ser 100 por ciento en efectivo o podría ser una combinación de efectivo y valores? Puede cumplir con el requisito mínimo de capital de 25,000 con una combinación de efectivo y valores elegibles. ¿Puedo garantizar de forma cruzada mis cuentas para cumplir con el requisito de capital mínimo? No, no puede utilizar una garantía cruzada para cumplir con cualquiera de los requisitos de margen de negociación diaria. Se requiere que cada cuenta de negociación diaria cumpla el requisito de capital mínimo de forma independiente, utilizando únicamente los recursos financieros disponibles en la cuenta. Si la cuenta cae por debajo del requisito de 25.000, no se le permitirá negociar hasta que deposite efectivo o valores en la cuenta para restablecer la cuenta al nivel mínimo de patrimonio de 25.000 . Im siempre plana en el final del día. ¿Por qué tengo que financiar mi cuenta en absoluto? ¿Por qué simplemente no puedo negociar acciones, que la empresa de corretaje me envíe un cheque por mis ganancias o, si pierdo dinero, enviaré por correo a la firma un cheque por mis pérdidas? 100 por ciento de préstamo para comprar títulos de renta variable. Está diciendo que usted debe poder negociar solamente en el dinero de las empresas sin poner encima de cualesquiera de sus propios fondos. Este tipo de actividad está prohibida, ya que pondría en riesgo sustancial a su empresa (y de hecho a la industria de valores de EE. UU.). ¿Por qué no puedo dejar mis 25.000 en mi banco El dinero debe estar en la cuenta de corretaje porque ahí es donde el comercio y el riesgo está ocurriendo. Estos fondos se requieren para apoyar los riesgos asociados con las actividades de day-trading. Es importante señalar que la Corporación de Protección de Inversionistas de Valores (SIPC) puede proteger hasta 500,000 por cada cuenta de valores de clientes, con una limitación de 250,000 en reclamos de efectivo. Poder de compra ¿Cuál es mi poder de compra de comercio de día bajo las reglas? Puede negociar hasta cuatro veces su exceso de margen de mantenimiento al cierre del negocio del día anterior. Es importante tener en cuenta que su empresa puede imponer un requisito de capital mínimo más alto y / o puede restringir su comercio a menos de cuatro veces el día comerciantes margen de mantenimiento de exceso. Debe comunicarse con su empresa de corretaje para obtener más información sobre si impone requisitos de margen más estrictos. Margin Calls ¿Qué sucede si excedo mi poder de compra de compra de día? Si supera sus limitaciones de poder de compra de compra de día, su firma de corretaje le emitirá una llamada de margen de negociación diaria. Usted tendrá, como máximo, cinco días hábiles para depositar fondos para cumplir con esta llamada de margen de negociación diaria. Hasta que se cumpla la llamada de margen, su cuenta de negociación de día se restringirá al poder de compra de un día de negociación de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento en función de su compromiso comercial diario total. Si la llamada de margen de negociación diaria no se cumple el quinto día hábil, la cuenta se restringirá más a la negociación sólo en una base disponible en efectivo durante 90 días o hasta que se cumpla la convocatoria. Cuentas Este cambio de reglas se aplica a las cuentas de efectivo El comercio de día en una cuenta de efectivo está generalmente prohibido. Las transacciones de un día pueden ocurrir en una cuenta de efectivo sólo en la medida en que las operaciones no violen la prohibición de la libre circulación del Reglamento de la Reserva Federal T. En general, el hecho de no pagar un valor antes de vender el valor en una cuenta de dinero viola la libertad Prohibición. Si usted free-ride, su corredor se requiere para colocar un congelamiento de 90 días en la cuenta. Esta regla sólo se aplica si uso el apalancamiento No, la regla se aplica a todos los oficios de día, ya sea que use el apalancamiento (margen) o no. Por ejemplo, muchos contratos de opciones requieren que usted pague por la opción en su totalidad. Como tal, no hay apalancamiento utilizado para comprar las opciones. Sin embargo, si usted se involucra en numerosas transacciones de opciones durante el día que todavía están sujetos al riesgo intra-día. Es posible que no pueda realizar el beneficio de la transacción que había esperado y, de hecho, podría incurrir en pérdidas sustanciales debido a un patrón de opciones de transacciones diarias. Una vez más, la regla del margen de negociación diaria está diseñada para requerir que los fondos estén en la cuenta donde se está produciendo el comercio y el riesgo. ¿Puedo retirar los fondos que utilizo para cumplir con el requisito de capital mínimo o la llamada al margen de cotización de un día inmediatamente después de haberlos depositado? No, los fondos utilizados para cumplir con el requisito de capital mínimo de negociación diaria Su cuenta durante dos días hábiles siguientes al cierre del negocio en cualquier día en que se requiere el depósito. Day Trading con Opciones Con opciones que ofrecen apalancamiento y capacidad de limitación de pérdidas, parecería que las opciones de comercio de día sería una gran idea. En realidad, sin embargo, la estrategia de opción de comercio de día se enfrenta a un par de problemas. En primer lugar, el componente de valor de tiempo de la prima de la opción tiende a amortiguar cualquier movimiento de precios. Para las opciones cercanas al dinero, mientras que el valor intrínseco puede subir junto con el precio de las acciones subyacentes, esta ganancia es compensada en cierta medida por la pérdida de valor de tiempo. En segundo lugar, debido a la reducida liquidez del mercado de opciones, los diferenciales bid-ask suelen ser más amplios que para las acciones, a veces hasta medio punto, reduciendo de nuevo el beneficio limitado del daytrade típico. Así que si usted está planeando opciones de comercio de día, debe superar estos dos problemas. Tus opciones de DayTrading: Near-month y In-The-Money Para propósitos daytrading, queremos usar opciones con el menor valor de tiempo posible y con delta tan cerca de 1.0 como podamos obtener. Así que si vas a daytrade opciones, entonces debe daytrade el mes cercano en las opciones de dinero de las existencias de alta liquidez. Hacemos transacciones diarias con opciones de dinero cercano al mes, porque las opciones de dinero en efectivo tienen la menor cantidad de valor de tiempo y tienen el mayor delta, en comparación con las opciones de dinero o fuera del dinero. Además, a medida que nos acercamos a la expiración, la prima de la opción se basa cada vez más en el valor intrínseco, por lo que los cambios de precios subyacentes tendrán un mayor impacto, lo que le acercará a la realización de los movimientos punto a punto del stock subyacente. Opciones de mes cercano también son más fuertemente negociado que las opciones de largo plazo, por lo tanto, también son más líquidos. Cuanto más popular y más líquido el stock subyacente, más pequeño es el spread bid-ask para el mercado de opciones correspondiente. Cuando se ejecuta correctamente, daytrading utilizando opciones le permiten invertir con menos capital que si realmente compró el stock, y en el caso de un colapso catastrófico del precio de las acciones subyacentes, su pérdida se limita a sólo la prima pagada. Otra Opción de Operación de Día: El Puesto de Protección Si está planeando hacer una acción particular para acciones cortas de alza durante los próximos meses, puede comprar opciones de protección para asegurar contra un devastador choque de acciones. Más artículos Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación utilizando OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)
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